知识单元 / WY-A-1
交易所采用的连续双向拍卖,是一套让买卖意向相遇的规则。不同参与者同时提交买价、卖价和数量;未立即成交且按指令条件允许继续等待的限价意向进入簿中,能够与对手报价成交的指令则消耗可得数量。只有买方愿意接受某个卖价且卖方愿意在该价出售时,才出现一笔成交。因而成交价首先是当时双方达成交换的条件,不是把资产“真实价值”测量出来的仪器。最优卖价被主动买入消耗、卖方撤走自己的报价或把报价上移,都可能使下一笔成交出现在更高价位;仅凭价格上移,不能区分是哪种机制,也不能确定参与者身份。
课程内容仅用于学习研究,不构成投资建议。
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6 个知识单元 · 讲义目录
01一、从拍卖过程理解成交位置↗02二、样本范围与计算方法↗03三、POC、价值区和节点怎样计算↗04四、轮廓形状只是结果描述↗05五、把分布接入威科夫结构↗06六、四类常见交易情景↗观察市场:从背景开始,把价格放回它所在的结构中。
理解结构:比较供需变化,让证据支持或修正你的假设。
形成判断:明确风险边界,知道什么情况需要重新评估。
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