知识单元 / WY-A-1
任何一张成交量分布都依赖样本选择。计算至少要确定市场与品种、数据源、合约或证券代码、起止时间、交易时段、价格分箱方法和数据粒度。期货还要区分单一到期合约与连续合约。连续合约若经过价格回调、比例调整或换月拼接,历史价位和成交量可能不再对应同一可交易合约;把不同到期月直接合并,也会混合不同交割月份的参与和流动性。用于执行时,单一合约分布通常更容易核查;用于较长期结构研究时可以使用合成分布,但必须说明拼接规则,并检查换月附近的突变。
课程内容仅用于学习研究,不构成投资建议。
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6 个知识单元 · 讲义目录
01一、从拍卖过程理解成交位置↗02二、样本范围与计算方法↗03三、POC、价值区和节点怎样计算↗04四、轮廓形状只是结果描述↗05五、把分布接入威科夫结构↗06六、四类常见交易情景↗观察市场:从背景开始,把价格放回它所在的结构中。
理解结构:比较供需变化,让证据支持或修正你的假设。
形成判断:明确风险边界,知道什么情况需要重新评估。
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