知识单元 / WY-02-09
期货连续合约会把不同到期月份拼接,换月期间成交量和OI从旧合约迁移到新合约。单看连续序列可能把迁移误判为市场兴趣骤变。分析者应注明主力选择规则、切换日期、是否回溯调整价格,并在换月窗口查看各单月合约。价格复权可以改善连续性,却不会让两个合约的成交量天然可加,也不能消除期限价差。
课程内容仅用于学习研究,不构成投资建议。
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7 个知识单元 · 讲义目录
01成交量、成交额、成交笔数与持仓量↗02真实成交记录、报价跳动次数与数据覆盖范围↗03绝对成交量与相对成交量↗04比较基准:前期平均、相邻波段与相同时段↗05放量、缩量与异常量的记录方法↗06成交量与价格、位置及后续表现的联合分析↗07数据异常、合约切换及其他检查↗观察市场:从背景开始,把价格放回它所在的结构中。
理解结构:比较供需变化,让证据支持或修正你的假设。
形成判断:明确风险边界,知道什么情况需要重新评估。
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