知识单元 / WY-06-28
仓位计算的目的,是把一个结构判断转换成账户能够承受的数量。设本笔允许的计划损失预算为B,计划入场价为P,保护止损参考价为S,数量为q,线性产品每一价格单位对应的合约乘数为m。B必须是固定的正金额,且在计算数量之前确定;如果先看可买数量,再反推一个较大的B,风险预算就失去了约束作用。P应尽量采用预计可成交价,而不是图上最理想的一条线;S则是保护指令的计划触发价。二者都不同于结构确认价:市场可能先触及S并成交退出,稍后才满足“收盘跌破”“下一波反弹失败”等结构失效条件。交易者若坚持等到结构完全确认才执行止损,实际损失距离会大于仓位计算所采用的距离。
课程内容仅用于学习研究,不构成投资建议。
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01分析倾向、交易机会与入场触发↗02测试、LPS/LPSY、突破回测与趋势中继↗03提前参与、确认参与与回测参与↗04价格优势、信息条件与潜在风险↗05假设失效、主动退出与保护性止损↗06市价、限价与止损类订单↗07风险预算、单位风险与仓位计算↗08乘数、最小变动、币种、费用与非线性产品↗09组合相关性、集中风险与异常行情预案↗10完整交易计划↗观察市场:从背景开始,把价格放回它所在的结构中。
理解结构:比较供需变化,让证据支持或修正你的假设。
形成判断:明确风险边界,知道什么情况需要重新评估。
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