知识单元 / WY-06-28
多笔交易不能只逐笔通过风险预算。几个标的可能共享同一风险源,例如同一行业、同一指数、同一货币融资条件,或看似不同但都依赖风险偏好上升。正常时期的历史相关系数较低,不代表压力时期仍独立;相关性会变化,跳空时多个止损也可能同时以更差价格成交。因此不能用“各笔风险平方后开根号”简单宣称组合风险已经分散。
课程内容仅用于学习研究,不构成投资建议。
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10 个知识单元 · 讲义目录
01分析倾向、交易机会与入场触发↗02测试、LPS/LPSY、突破回测与趋势中继↗03提前参与、确认参与与回测参与↗04价格优势、信息条件与潜在风险↗05假设失效、主动退出与保护性止损↗06市价、限价与止损类订单↗07风险预算、单位风险与仓位计算↗08乘数、最小变动、币种、费用与非线性产品↗09组合相关性、集中风险与异常行情预案↗10完整交易计划↗观察市场:从背景开始,把价格放回它所在的结构中。
理解结构:比较供需变化,让证据支持或修正你的假设。
形成判断:明确风险边界,知道什么情况需要重新评估。
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