完整章节 / WY-06-29
入场以后,账户开始承受价格不利变化、滑点和费用造成的损失。每个管理时点的核心问题是:根据此刻可得信息,从现在继续持有这份剩余暴露是否仍优于减仓或退出。过去的成交价和已经发生的费用必须进入整笔绩效,却不会因为已经付出就证明继续承担风险合理;若当前没有仓位,是否愿意按现有价格、边界和成本建立同等暴露,是检验继续持有理由的一种方法,但已有仓位还须计入退出成本、税费和无法瞬时成交的限制。持仓前应具体说明价格预期怎样变化、这种变化应发生在什么位置、可以等待多长时间,以及哪些表现说明判断正在变弱。
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01入场后的价格预期与时间预期↗02符合预期、不及预期与相反证据↗03动态加减仓后的持仓、成本与风险变化↗04结构退出、时间退出与移动止损↗05临时改变计划与有依据的规则修正↗06执行偏差及其技术后果↗07观察、解释、决策与执行的四层复盘↗08初始风险金额R₀与费用后R值↗09MAE、MFE与整笔连续净损益曲线↗10交易规则的操作定义↗11样本、未来信息、样本外检验与成本↗12胜率、盈亏分布、期望与回撤↗13规则修改与版本管理↗正式课程逐字稿将在成片后提供。下方仅为界面演示字幕。
观察市场:从背景开始,把价格放回它所在的结构中。
理解结构:比较供需变化,让证据支持或修正你的假设。
形成判断:明确风险边界,知道什么情况需要重新评估。
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