知识单元 / WY-06-29
本课程从入场前的零损益基线开始,按整笔交易在各时点的净清算损益序列计算最大不利变动(MAE)和最大有利变动(MFE)。令N(t)表示在时点t按当时可成交报价平掉全部剩余头寸后,整笔交易截至该时点的累计净损益,则MAE=max[0,−minₜN(t)],MFE=max[0,maxₜN(t)]。平台报告也可能采用“入场价到持仓期间最不利或最有利价格”的定义。比较结果前必须先确认公式,两种定义不得混用。
课程内容仅用于学习研究,不构成投资建议。
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13 个知识单元 · 讲义目录
01入场后的价格预期与时间预期↗02符合预期、不及预期与相反证据↗03动态加减仓后的持仓、成本与风险变化↗04结构退出、时间退出与移动止损↗05临时改变计划与有依据的规则修正↗06执行偏差及其技术后果↗07观察、解释、决策与执行的四层复盘↗08初始风险金额R₀与费用后R值↗09MAE、MFE与整笔连续净损益曲线↗10交易规则的操作定义↗11样本、未来信息、样本外检验与成本↗12胜率、盈亏分布、期望与回撤↗13规则修改与版本管理↗观察市场:从背景开始,把价格放回它所在的结构中。
理解结构:比较供需变化,让证据支持或修正你的假设。
形成判断:明确风险边界,知道什么情况需要重新评估。
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