知识单元 / WY-06-29
胜率为盈利交易数除以全部已结束交易数,但必须规定零收益、部分未平仓和同一计划多次成交如何计数。平均盈利和平均亏损应使用费用后结果,并同时查看中位数、分位数和尾部,因为少数极端盈利可能抬高均值。各笔交易按各自固定的初始R₀归一化后,样本平均R可以作为单笔已完成交易期望的经验估计:E[R]=p_盈利×平均盈利R+p_亏损×平均亏损R+p_保本×0,其中三类比例都以全部已结束交易为分母,平均亏损保留负号。每一笔已完成交易都落入三类之一,经验估计必须按全体样本中的实际出现频率加权;删去零损益交易或只在各类内部取均值,会改变这些频率,得到的不再是每笔已完成交易的样本平均结果。若样本中没有某一类交易,该类均值记为不适用、对应贡献项直接记为0,避免用0乘以未定义均值。经验平均也可直接对所有最终R求和再除以笔数,两者在分类一致时等价;它能否代表未来分布,仍受29.11所述样本选择、相关性和市场变化约束。
课程内容仅用于学习研究,不构成投资建议。
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13 个知识单元 · 讲义目录
01入场后的价格预期与时间预期↗02符合预期、不及预期与相反证据↗03动态加减仓后的持仓、成本与风险变化↗04结构退出、时间退出与移动止损↗05临时改变计划与有依据的规则修正↗06执行偏差及其技术后果↗07观察、解释、决策与执行的四层复盘↗08初始风险金额R₀与费用后R值↗09MAE、MFE与整笔连续净损益曲线↗10交易规则的操作定义↗11样本、未来信息、样本外检验与成本↗12胜率、盈亏分布、期望与回撤↗13规则修改与版本管理↗观察市场:从背景开始,把价格放回它所在的结构中。
理解结构:比较供需变化,让证据支持或修正你的假设。
形成判断:明确风险边界,知道什么情况需要重新评估。
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